Міркування економічного і політичного характеру лежали в основі тіснішого зближення закавказьких республік. На цьому шляху доводилося долати також і деякі складнощі в міжнаціональних стосунках. У квітні 1921 р. партійним органам на Кавказі Леніном були дані директиви обговорити питання про установу єдиного для регіону господарського органу і банку. Перші кроки в цьому напрямі були зроблені весною-влітку того ж року, коли Вірменія, Азербайджан і Грузія домовилися об'єднати їх національні залізничні мережі і підписали договір про зовнішньоторговельний союз.
У кінці 1921 р. в Політбюро ЦК РКП(б) і Кавбюро ЦК РКП(б) обговорювалися питання про створення федерального союзу республік Закавказзя, що припускало єдність в господарській, фінансовій, військовій і зовнішньополітичній областях. В той же час, проти такого об'єднання висловилися цілий ряд керівників Грузії і деякі партійні працівники Азербайджану.
12 березня 1922 р. в Тбілісі закавказькі республіки підписали Союзний договір. Згідно з документом Азербайджан, Вірменія і Грузія, залишаючись незалежними і суверенними республіками, вступали у військово-політичний і економічний союз, вища влада в якому належала повноважній конференції представників їх центральних виконавських комітетів. Виконавчу владу повинні були здійснювати об'єднаний орган управління - Союзна Рада. У його компетенцію входили питання, пов'язані із зовнішньою політикою і торгівлею, фінансами, транспортом, військовими справами і боротьбою з контрреволюцією. Для узгодження дій господарських відомств республік засновувалася Вища економічна рада. Стосунки з РРФСР передбачалося будувати на основі Союзного договору. Федеральний союз проіснував менше дев'яти місяців. На тому, що відбувся в грудні 1922 р. I -му Закавказькому з'їзді рад Азербайджану, Вірменії і Грузії він був перетворений в Закавказьку Соціалістичну Федеральну Радянську Республіку.