За умовами досягнутих з Німеччиною домовленостей, Фінляндія входила в сферу впливу СРСР. У 1939 р. Радянський уряд виступив з ініціативою про обмін територіями з Фінляндією, намагаючись відвести радянсько-фінську межу від Ленінграда. Річ у тому, що згідно з договорами з Фінляндією (1918, 1920 рр.) межа, на якій з фінляндського боку була побудована потужна ліні оборони, відома, що стала, як "лінія Маннергейма", проходила лише в 32 км. від "колиски революції". Таким чином, Москва намагалася узабезпечити Ленінград і Ленінградську область у разі озброєного конфлікту на західних межах. СРСР прагнув також повернути контроль над Печенегской областю на Кольському півострові, де були цінні родовища нікелю. У обмін пропонувалася удвічі більша територія в Карелії. Цілком зрозуміло, що уряд Фінляндії відкинув пропозиції Москви, побоюючись повторення долі Прибалтійських держав. 30 листопада 1939 р. почалися бойові дії на кордоні з Фінляндією. Для Радянської армії це була важка військова компанія - перемога далася дуже дорогою ціною. Проте мета була досягнута, і 1 березня 1940 р. був підписаний мирний договір, по якому межа відсовувалася від Ленінграда на захід. До Радянського Союзу відійшли Карельський перешийок з Виборгом, а також західне і північне узбережжя Ладозького озера, частина півострова Рибальського і Північного. На 30 років в оренду Москві був переданий півострів Ханка у Фінській затоці.