Політичне і економічне переважання США в цій країні було практично безроздільним. Ряд договорів, ув'язнених між Вашингтоном і Манагуа, по суті, перетворили Нікарагуа на повністю залежну від Сполучених Штатів державу - тільки формально Нікарагуа не була американським протекторатом (хоча в американських шкільних атласах її означали саме як протекторат). Місцевий режим, з яким співпрацювали американські компанії, відрізнявся граничною жорсткістю. Життєвий рівень більшості населення залишався украй низьким. У 20-і роки більше 30 тис. Нікарагуа було вимушено покинути свою країну за політичними і економічними мотивами. Ситуація ускладнювалася гострою внутрішньополітичною боротьбою між ліберальною антиклерикальною партією на чолі з Эмилиано Чаморро і церкві, що спиралася на підтримку, консервативною партією Хуана Сакассы. Американські морські піхотинці знаходилися на території Нікарагуа з 1911 по 1925 р., і були виведені тільки під тиском лібералів в американському конгресі. Але вже літом 1926 р. війська США знову опинилися в Нікарагуа, де в цей час почалася громадянська війна.
Американська адміністрація прийняла сторону консерваторів. Обгрунтовувавши вторгнення, президент США До.Кулидж в січні 1927 р. в посланні американському Конгресу послався на необхідність захистити в Нікарагуа життя і власність американських бізнесменів. Державний секретар США Ф.Келлог до цього додав, що Нікарагуа (разом з Мексикою) стала, на його думку, перетворюватися на "плацдарм більшовизму". Мабуть, це був перший випадок використання Сполученими Штатами тези про "комуністичну загрозу" в латиноамериканській політиці.
Між тим, по визнанню дослідників, политико-идеологи-ческую основу нікарагуанських подій переважно складали не ліві соціалістичні доктрини, а зіткнення еклектичних переконань радикального крила молодих нікарагуанських націоналістів з числа місцевих лібералів з компрадорською філософією правлячого консервативного угрупування. Природно, що об'єктивне рух протесту в Нікарагуа придбав антиамериканське забарвлення. На чолі Армії захисту національного суверенітету встав "генерал вільних людей" Аугусто Сесер Сандино. Його гасло "Батьківщина або смерть" став на десятиліття втіленням визвольної ідеї для латиноамериканців.
Інтервенція США в Нікарагуа викликала протести урядів Мексики, Аргентини, Гватемали, Чилі, Бразилії, Сальвадору і Коста-Ріки. У цих країнах створювалися "комітети допомоги Сандино", іноземні добровольці вступали в армію бунтівного генерала. Міжнародний антиколоніальний конгрес в Брюсселі в 1927 р. також підтримав сандинистов. А.Сандино був навіть заочно обраний у виконком цієї організації (разом з Д.Неру, Г. Димитровым і Д.Риверой). Поза сумнівом і те, що Комінтерн спробував використовувати події в Нікарагуа для активізації революційного процесу в Латинській Америці. На VI Конгресі Комінтерну делегації компартій Аргентини, Бразилії, Венесуели, Колумбії, Мексики, Уругваю, Чилі і США багаторазово виступали із закликами надати сандинистам допомогу.
Проте силова перевага була на стороні США. При американській підтримці у влади в Нікарагуа на декілька десятиліть затвердився диктатор генерал Анастасио Сомоса (він і його сім'я залишалися при владі до 1979 р.). Його силам вдалося під приводом мирних переговорів заманити Сандино в столицю, де він був убитий. Після загибелі А.Сандино опозиція в Нікарагуа виявилася обезголовленою і рух протесту пішов на спад. У 1934 р. адміністрація США вивела з цієї країни свої військові контингенти.