Монгольська Народна Республіка представляла для Радянського Союзу значний політичний і воєнно-стратегічний інтерес. З часу розгрому в 1921 р. білогвардійських військ генерала Р. Ф.Унгерна і встановлення в Монголії революційної влади там затвердився дружній, споріднений радянській владі і фактично незалежний від Китаю революційний режим, який повів країну по "некапіталістичному шляху розвитку". Безпека Монголії і стійкість її революційного уряду забезпечувалася перебуванням в 1921-1925 рр. на її території частин Червоної Армії. Радянські інструктори надавали допомогу в створенні монгольської революційної армії і підтримували Монголію економічно, технічно, а також через підготовку монгольських фахівців в СРСР.
Приклад МНР розглядався Москвою як доказ можливості просування феодального суспільства скотарства до соціалізму, минувши капіталістичну стадію розвитку. Проте спроба прискорити перехід МНР до будівництва соціалізму шляхом насильницької колективізації за зразком СРСР викликала весною 1932 р. велике повстання монголів, пригнічене регулярною армією із застосуванням танків і авіації. Тоді ж постановою політбюро ЦК ВКП(б) і виконкому Комінтерну форсоване соціалістичне будівництво в Монголії було припинене.
Монгольський напрям радянської політики знаходився під пильною увагою і курирувався спеціальною далекосхідною комісією політбюро ЦК ВКП(б). Але контроль Москви над політикою Улан-Батора, принаймні, до середини 30-х років був неповним, і радянським дипломатам заборонялося втручатися в неї. Лише у 1937-1939 рр. радянські радники безпосередньо стали брати участь в організації жорстоких політичних репресій в МНР за зразком тих, що в цей час розгорталися в СРСР. У цей же період була розгромлена ламаїстська церква Монголії, а тисячі ченців винищені. За дивних і загадкових обставин по дорозі в Москву на території СРСР в один день померли два вищі керівники Монголії - голова ради міністрів Гендун і міністр оборони Демид.
Територія МНР прикривала з півдня радянські східні межі від Забайкалля до Алтаю на протязі близько трьох тисяч кілометрів. Діючи з Монголії, потенційний агресор міг завдати ударів по життєвих центрах Східного Сибіру, перерізати Транссибірську залізничну магістраль і відокремити радянський Далекий Схід від іншої частини країни.
З окупацією японськими військами Маньчжурії стратегічна обстановка для МНР почала погіршуватися. З теоретичної загроза для Монголії з боку Японії стала перетворюватися з 1935 р. в реальну. Китай не визнавав незалежності Зовнішньої Монголії - МНР - і вважав її частиною своєї території. Не визнавала монгольської незалежності і Японія. Ідея Токіо полягала в об'єднанні МНР з китайськими провінціями Внутрішньої Монголії в ще одну маріонеткову державу "Монголо-го" за зразком Маньчжоу-го. Кінцевою метою цих трансформацій бачилося утворення єдиної "маньчжуро-монгольской імперії", тобто повернення Зовнішньої Монголії під владу маньчжурських правителів, як це було з кінця XVIII до початку XX століття. Ця освіта повинна була стати новим материковим володінням Японії.
Головна небезпека для МНР з 1935 р. виходила з території Маньчжоу-го, оскільки поблизу межі, що розділяла обидві держави, дислокувалися японо-маньчжурские війська, чисельність яких зростала. Західні райони Маньчжурії населяли монголи. Цю обставину легко було використовувати для пред'явлення територіальних претензій до МНР з боку Маньчжоу-го під приводом невизначеності межі між різними територіально-етнічними групами монголів.
У 1935 р. на кордоні Монголії з Маньчжоу-го сталася серія озброєних інцидентів. На монголо-маньчжурских переговорах, що відкрилися, з метою попередження зіткнень маньчжурська сторона зажадала допустити на територію Монголії її представників, які б працювали там разом з представниками Квантунской армії. У разі відмови прийняти цю пропозицію маньчжурська сторона погрожувала ввести свої війська в Монголію і заснувати представництва силою. У листопаді 1935 р. безрезультатні переговори були перервані.
З листопада 1934 р. між СРСР і МНР існувала усна ("джентльменське") угода, відповідно до якої сторони зобов'язалися надавати підтримку один одному в справі запобігання загрозі військового нападу або у разі нападу з боку третіх країн. Виконуючи цю угоду, радянська сторона впродовж 1935 р. надавала політико-дипломатичну підтримку МНР.
Тривожна обстановка на монголо-маньчжурской межі вимагала, проте, дієвіших заходів. У січні 1936 р. радянський уряд прийняв рішення зробити МНР допомога озброєнням, спорядженням і транспортними засобами. У березні 1936 р. в Улан-Баторі був підписаний радянсько-монгольський протокол про взаємну допомогу. Сторони зобов'язалися у разі загрози нападу негайно вжити необхідні оборонні заходи, а у разі нападу надати один одному усебічну, у тому числі військову, допомогу. За декілька днів до підписання договору, 1 березня 1936 р., в одному з інтерв'ю И.В.Сталин ясно заявив, що у разі нападу на МНР Радянський Союз надасть їй озброєну допомогу. Оскільки в 1925 р. Радянський Союз вивів свої війська з Монголії, в 1936 р. вони були повторно введені туди на підставі нового радянсько-монгольського протоколу. На межі МНР з Маньчжоу-го на три роки встановився відносний спокій.